界面新闻记者 | 吴治邦
2023年，A股的上市公司数量稳健攀升，当前上市企业的数量已逾5000家（含北交所）。在注册制的背景下，对于各类证券违法行为，监管部门也祭出了雷霆手段。包括泽达易盛（688555.SH）、紫晶存储（688086.SH）两家上市公司因造假而遭强制退市、我乐家居（603326.SH）大股东顶风减持遭罚没近5000万元等。
界面新闻梳理2023年资本市场违法违规处罚案例，并从违法类型、处罚力度等角度，选出其中的十大典型案例。
泽达易盛、紫晶存储两公司正式退市
2023年5月31日，紫晶存储收到上海证券交易所出具的自律监管决定书﹝2023﹞116号《关于广东紫晶信息存储技术股份有限公司股票终止上市的决定》，上海证券交易所决定公司股票终止上市。
同样是2023年5月31日，泽达易盛收到上海证券交易所出具的自律监管决定书[2023]117号《关于泽达易盛（天津）科技股份有限公司股票终止上市的决定》，上海证券交易所决定公司股票终止上市。
两家科创板上市公司在同一天内均收到交易所终止上市的决定，引发了市场的广泛关注，这表明监管层对造假上市的行为绝不姑息。过往信息显示，2017年-2019年，紫晶存储三年间累计虚增营业收入超过4.3亿元，虚增利润总额超过2.1亿元，主要通过虚构销售合同、伪造物流单据和验收单据入账、安排资金回款、提前确认收入等方式虚增营业收入、利润。而泽达易盛则在2016年-2019年累计虚增营业收入3.42亿元，虚增利润1.87亿元。
奇信股份持续8年财务造假，国资割肉断腕
在江西新余国资买壳介入奇信股份（002781.SZ）后，奇信股份这家上市公司的财务暗雷被逐渐揭开，2020年-2022年的净利润分别为-5.55亿元、-17.48亿元、-4.13亿元。
根据证监会在2023年8月23日发布的处罚决定书，认定奇信股份的财务造假始于公司的招股说明书，自2012年持续至2019年年度财务报告。最终包括公司时任董事、高管等15名责任人员被罚，其中奇信股份被给予警告，并处以1000万元罚款。
后续的进展来看，新余国资一方割肉断腕，选择以刑事手段来处置此次事件，最终奇信股份因触及交易所《股票上市规则（2023年修订）》第9.3.11条规定的股票终止上市情形，公司股票退市。
罗山东操纵利民股份等16只股票被罚
作为湖南东能集团实际控制人的罗山东，未能全心经营企业，在操纵股票牟利上动起了心思。根据此前公安机关披露的信息，罗山东案共有31名被告，其中有10人在一审中被判处有期徒刑实刑，不论是从判刑的总人数、判实刑的人数，还是从适用刑法中刑罚的档次来看，在证券犯罪案件中，这起案件都算是开创了历史先河。
证监会2023年9月22日官网披露的行政处罚决定书显示，通过自行借入，或向朋友、合作伙伴、同学、配资中介何某平等人借入的方式，共控制并使用“罗山东”等118个证券账户操纵了利民股份、兰太实业、维力医疗、金自天正、桂东电力、英特集团、正虹科技等16支股票。证监会依据2005年《证券法》第二百零三条的规定，决定没收罗山东违法所得6898.83万元，并处以6898.83万元罚款。
任良成控制201个账户操纵操纵16只股票被罚
出资设立中国股票博物并自任馆长的任良成同样登上了证监会2023年的处罚名单，最终任良成遭没收违法所得7413.94万元 ，并处以2.22亿元的罚款。
处罚决定书显示，任良成使用了两组账户进行股票操纵：2015年4月至2015年12月，任良成先后控制使用陈某华、陈某（甲）等31人名下的51个账户操纵“酒钢宏兴”、“贵人鸟”、“美锦能源”、“太化股份”、“漳州发展”、“国脉科技”、“广宇发展”、“曙光股份”、“钱江生化”、“广宇集团”、“全柴动力”、“天宝股份”等12只股票的交易价格；2016年8月至2017年10月，任良成先后控制使用蔡某农、陈某华等98人（包括2家法人）名下的150个账户，操纵“远兴能源”、“隆华节能”、“冠农股份”、“维维股份”等4只股票交易价格和交易量。
值得一提的是，任良成在申辩意见中指出，自1991年开始投身证券市场，投资股票30余年，大宗交易股票近10年，每年交易2000亿元至5000亿元，年缴纳印花税和佣金2亿元以上。投资设立股票博物馆，为宣传股票文化作出重大贡献。目前，任良成因涉及操纵证券市场刑事犯罪，被一审法院判处刑罚，已受严惩，不宜再给予严厉的行政处罚。
专网通信退市第一股凯乐科技遭罚1000万元
专网通信风暴席卷A股市场，多家上市公司中枪，其中凯乐科技（600260.SH）更是因此退出A股市场。
证监会2023年6月19日在官网披露的处罚决定书显示，2016年至2020年，凯乐科技与隋某力合作开展“专网通信”业务。合作期间，凯乐科技仅存在少量专网通信业务，其他专网通信业务均为虚假，仅是按照合同约定伪造采购入库、生产入库、销售出库等单据，没有与虚假专网通信业务匹配的生产及物流，以此虚增收入、利润。证监会在处罚决定书中指出，朱弟雄作为凯乐科技董事长，对凯乐科技的生产经营拥有实际控制权，决策、组织实施财务造假，授意、指挥凯乐科技开展虚假业务，手段特别恶劣，情节特别严重，是凯乐科技信息披露违法行为直接负责的主管人员。
最终，凯乐科技被给予警告，并处以1000万元的罚款，其他责任人员被处以50万元-500万元不等的罚款。
杭州瑜瑶、深圳汇盛等私募机构产品嵌套事件遭立案调查
一则关于“杭州30亿量化私募跑路”的消息在市场流传，同样牵动着多家A股上市公司的神经，其中横店东磁（002056.SZ）、英洛华（000795.SZ）、郑煤机（601717.SH）等均披露踩雷。
证监会2023年11月24日在官网发布消息指出，北京华软新动力私募基金管理有限公司等爆发投资风险后，社会高度关注。证监会组织证监局、基金业协会等开展核查。初步判断，相关人员控制杭州瑜瑶、深圳汇盛等多家机构，多层嵌套投资，存在虚假宣传、报送虚假信息、违规信披等情形，还可能涉嫌违法犯罪行为。
证监会发布的信息指出，已决定立案调查，从严处理违法违规行为。另据了解，公安机关已经介入，控制涉案人员。后续将做好沟通衔接，积极稳妥推进风险处置。下一步，进一步促进行业规范运作，保护投资者合法权益。
思美传媒、苏大维格等公司因互动易信披违规遭查
在以往的案例中，极少有上市公司因为互动易的违规被查，2023年年底接连有几家公司中招。
思美传媒（002712.SZ）于2023年11月29日收到证监会出具的《立案告知书》。因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，证监会决定对公司立案。此前的警示函显示，2023年11月27日午间，思美传媒选择性回复了投资者在互动易提问，称“抖音超市现阶段由本公司代运营”；收盘后，你公司在互动易回复时又称，“公司所称代运营抖音超市，是指公司代运营了抖音官方超市的官方直播间之一”。地方证监会的警示函指出，公司在答复投资者提问时，未准确、完整披露公司参与“抖音超市”业务的具体情况、对公司营业收入的影响等。目前，思美传媒董秘已遭停职。
金一文化前实控人出资1亿元实物黄金做市值管理遭罚
在市值管理中，利益方出保证金多为资金流水，而在金一文化（002721.SZ）一案中，时任实控人向盘方掏出约1亿元实物黄金，出资方式让人诧异。
证监会处罚决定书显示，2007年至2018年8月，钟葱是金一文化的实际控制人，先后在公司担任董事长、总经理等职务。胡宇是钟葱的客户、朋友，与钟葱合作成立了安徽金峻珠宝有限公司。2017年6月26日，胡宇向钟葱提议找朱一栋对金一文化做“市值管理”，钟葱表示同意。胡宇通过朱一栋等人认识了李卫卫，并将李卫卫引荐给钟葱。钟葱同意其下属韩某出席李卫卫的“市值管理宣讲会”。钟葱曾通过金一文化控股子公司上海金一黄金珠宝有限公司及胡宇间接向相关配资中介支付款项，一方面通过上海金一公司向胡宇控制的银行账户支付资金1090万元，另一方面通过上海金一公司向胡宇交付约1亿元实物黄金。钟葱亦曾与配资中介宋某杰签订《借款合同》，约定由宋某杰提供1亿元用于购买“金一文化”。2017年12月7日至2018年5月28日期间，胡宇累计向李卫卫、宋某杰、朱一栋、陈某、张某杰等人支付配资保证金及利息2.66亿元，并委托李卫卫、朱一栋具体操盘交易“金一文化”。
三峡水利内幕交易现窝案多人被罚
2023年3月3日，证监会官网披露了四份行政处罚决定书，所涉事项均指向三峡水利（600116.SH）内幕案。处罚决定书显示，包括滕玉军、陈景丽、罗恩、崔红、王小伦等利用三峡水利内幕信息交易，部分人士被没收违法所得及罚款。
根据国家发展改革委批复的混改试点方案，中国长江三峡集团有限公司、中国长江电力股份有限公司研究论证重庆长电联合能源有限责任公司（以下简称联合能源）、重庆两江长兴电力有限公司（以下简称长兴电力）上市的方案和路径，推进重庆配售电业务整体上市。2018年9月12日，三峡集团主要负责人带队拜访水利部主要负责人等，协调重庆配售电整体上市事宜，汇报三峡水利重组事宜，水利部表示支持。会后，水利部要求水利部综合事业局负责三峡集团与水利部合作事宜。
值得一提的是，此起内幕交易交易的涉案人员还是时任水利部门的公职人员。
最严减持新规发布，我乐家居股东顶风减持遭罚没近5000万元。
2023年8月27日，证监会发布《进一步规范股份减持行为》，要求上市公司存在破发、破净以及分红未达标的，控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持股份，上述规定被市场史上最严减持规定。
虽说是最严减持新规，但是仍有上市公司股东面对巨大的利益管不住手。证监会官网9月20日对外披露指出，2023年9月5日至9月6日，我乐家居股东于范易及其一致行动人将上述股票全部减持，未在减持比例到达5%时依法停止交易，后续违规成交金额1.07亿元，违法所得1653万元。证监会拟依法没收于范易及其一致行动人前述违法所得，并从严处以3295万元罚款。
9月27日晚间，我乐家居对外披露指出， 收到中国证监会江苏监管局下发的《行政处罚决定书》， 对于范易、烟台埃维商贸有限公司、西藏埃维创业投资有限公司、烟台埃维管业有限公司责令改正，给予警告，没收违法所得1653.49万元，并处罚款3295万元。
