深圳商报·读创客户端记者 邱清月
国家市场监管总局等五部门近日共同发布了《2025至2027年优化消费环境三年行动计划》。该计划旨在强化质量基础设施建设，推动产业链与供应链的质量协同升级，特别是在汽车、家电、家居、电子产品、纺织服装及食品等领域，加强质量监管、标准化建设和品牌塑造。2月20日，消费板块指数增长1.12%，博士眼镜、趣睡科技等20%涨停，杭州解百、友阿股份等十余只个股涨停，均涉及上述行业。
计划提出支持老字号创新发展，加快推进服装服饰、珠宝首饰、皮革制品、化妆品等精品化国潮化时尚化；支持汽车产品、电子产品、家居产品等消费升级，促进汽车换“能”、家电换“智”、家装厨卫“焕新”。
可以看出政策明确提出支持电子产品消费升级，并通过购新补贴、AI技术赋能推动换机需求。2024年全球智能手机市场已实现7%增长，2025年AI技术驱动下，PC、手机、智能穿戴设备（如TWS耳机、智能手表）等将迎来新一轮创新周期，产业链呈现量价齐增趋势111。此外，消费电子行业2024年业绩普遍向好，多家龙头企业净利润预增超预期。叠加年初商务部等五部门办公厅印发了《手机、平板、智能手表（手环）购新补贴实施方案》的通知，消费电子行业景气度有望持续提升。根据工业和信息化部预测，在此次政策推动下，今年手机的国内销量预计将达到3亿台。
公布2024年度业绩预告或业绩快报的上市公司中，净利润预增个股中包括长盈精密、立讯精密、歌尔股份等行业龙头。长盈精密业绩预告显示，预计实现归母净利润7亿元至8.2亿元，同比增长716.78%至856.79%，预计增幅在消费电子股中居首，公司表示，消费类电子及新能源市场持续复苏向好，公司营业收入、归母净利润均有望创下历史新高。
此外，汽车作为可选消费的核心领域，叠加AI技术与新能源转型，预计在消费升级和补贴政策下需求持续释放。中证A500指数中汽车行业权重占比4.98%，相关个股受政策拉动效应明显。
AI技术赋能下，智能家电（如智能空调、扫地机器人）及家装需求将进一步释放。此外，家电行业与房地产后周期关联紧密，政策刺激或加速行业复苏。机构推荐关注消费ETF，紧密跟踪中证全指可选消费指数，前五大成分股囊括美的集团、比亚迪、格力电器、海尔智家等消费龙头，汽车和家电占比合计超78%。
国元证券指出，近期，“AI+消费”模式将人工智能技术深度融入消费场景，有望激发消费潜能，推动消费市场扩容提质，而智能家居作为其中的重要组成部分，将有望受益。综合来看，技术创新的持续驱动与政府政策的有力支持，将共同推动智能家居行业进入较快发展轨道，智能家居产业链上中下游有望受益。
