在新能源车冲击带来的传统燃油车市占率下降后，由于首购群体规模下降、购车人群变化和新能源渠道的变化，新能源车市场季节性节奏减弱，“淡季不淡”的特点的确越来越明显。今年7月零售冲刺温和，没有对8月形成过度透支，加之报废更新的新能源补贴提升至2万元，因而8月新能源渗透率达到54%。7月25日，国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，提高汽车报废更新补贴标准。此次新补贴标准提高至购买新能源乘用车补2万元、购买2.0升及以下排量燃油乘用车补1.5万元，由于报废更新的新能源车较燃油车补贴多5000元的优势，新能源车市场消费热情进一步被激发，其中入门级纯电动车与狭义插混市场强势增长。2024年8月新能源乘用车批发销量达到105万辆，超越历史最高水平。由于春节因素和降价干扰，2月回落较大,3-7月市场逐步恢复增长，8月环比增长巨大。2023年以来由于锂和镍等原材料回落导致动力电池价格有下降的趋势，2月销量较低有利于企业年初减产，去历史库存，实现新品销量的持续增量。8月新能源乘用车批发销量达到105万辆，同比增长回升到32%的表现较好，与1-7月的增速30%相比是超强的增长，1-8月总体较快上涨。8月的批发增长仍是相对零售偏低的，体现了市场的拉动效果。8月新能源车厂商批发渗透率48.9%，较2023年8月35.6%的渗透率提升13.3个百分点。8月，自主品牌新能源车渗透率63%；豪华车中的新能源车渗透率43.2%；而主流合资品牌新能源车渗透率仅有7.8%。8月传统车厂家批发同比下降24%，而新能源车同比上升32%，增速差距56个点，燃油车压力较大。2024年8月新能源车市场零售103万辆，呈现8月强于7月异常特征，总体处于零售持续走强状态。由于北京放号，6-8月新增需求释放的效果明显，且部分降价观望群体开始购车，报废更新加大了购买热情的释放。2023年累计零售775万辆，同比增长36%。今年8月增速43%的表现超强，2024年1-8月新能源车的零售601万辆，增35%的走势相对较强，接近于2023年的36%的增速，这是很不错的表现。8月新能源车国内零售渗透率54%，较去年同期37.3%的渗透率提升16.7个百分点。8月国内零售中，自主品牌中的新能源车渗透率75.9%；豪华车中的新能源车渗透率33.5%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有8%。8月传统车零售同比下降28%，而新能源车零售同比上升43%，相差71个点，燃油车税负重，压力较大。国内乘用车新能源渗透率持续突破50%的原因：1、中国制造业不断强大带来的产业链优势的赋能，装备制造业和零部件产业的电池、电机、芯片等具有超强优势；3、乘用车行业开放发展的指导思想，促进了互联网企业、智能消费制造企业、国际新能源车企等全面进入，激活了行业竞争和创新能力；4、中国车企创新性的发展插混技术，实现狭义插混和增程式的技术突破，丰富了世界新能源发展的技术线路，取得中国插混占世界插混市场78%份额的突破性优势；5、8月份国家加力乘用车报废更新政策，纯电插混等较常规燃油车补贴高出0.5万元，进一步助力新能源汽车发展；综上措施推动着7-8月淡季车市的新能源车渗透率连续超过了50%，助力新能源普及迈上了新的台阶；此现象值得关注。2024年8月新能源车出口9.9万辆，月度环比小幅回升。1-2月的出口低迷应该是受到海运等因素的影响，自主的出口在3月环比增长较大,4-8月自主部分车企出口面临欧洲的需求减弱而主动调整。中国制造新能源产品品牌越来越多地走出国门，由于海外认可度持续提升以及服务网络的完善，自主品牌纯电动主要面向发达国家市场，目前出现围堵中国新能源的现象，这是完全错误的，但我们也要冷静面对。2024年1-8月累计出口78万台，同比增20%。从近期自主出口海外市场零售数据监控看，自主品牌在欧洲表现一般。在海外部分地区，除了传统出口车企的靓丽表现，近期新势力出口也逐步启动，海外市场也有数据开始显现，南美等的出口表现也在不断地改善，自主插混车型开始出口增长。2023年8月的出口高基数对出口影响不大，欧盟加征关税影响逐步淡化，未来几个月全年新能源汽车出口预计仍较高增长。1、新能源车的厢型结构8月纯电动零售销量58.2万辆，同比增长18%，环比增21%；8月狭义插混销量33.1万辆，同比增长98%，环比增长22%；8月增程式零售11.3万辆、同比增长94%，环比下降9%，同比与环比增速弱于纯插混走势。8月新能源零售结构中：纯电动57%、狭义插混32%、增程式11%。而2023年8月新能源零售结构中：为纯电动69%、狭义插混23%、增程式8%。2023年全年新能源批发结构中：纯电动67%、狭义插混25%、增程式9%，增程式有效弥补纯电动的续航焦虑，应该属于纯电动的分支。2、新能源车的级别-各级别相对均衡8月各级别电动车销量分化，消费升级的态势很好。小型电动车需求偏弱，家庭第二辆车需求一般。小米为代表的高端SUV增长较强。由于200公里以下微型电动车5月底免税政策截止，带来的是6-7月均两万多台的短续航电动车急剧萎缩，导致7月纯电动市场低迷，受到报废更新政策驱动的8月纯电动经济型市场逐步恢复。报废更新补贴推动插混车型进一步分流燃油车需求。从月度国内零售份额看， 纯电动自主加新势力8月表现超强。主力合资车企加传统豪华车的市场规模远低于特斯拉。蔚来、哪吒、理想、零跑等新势力车企销量同比和环比表现总体仍较强，尤其是蔚来、理想等表现较强，这也是细分市场赛道的优势。自主品牌的纯电动市场占据较大优势，特斯拉是主要高端。近期插混的自主日益占据主导优势，增程成为自主和新势力的独享。在产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上的多线并举，市场基盘持续扩大，厂商新能源月度批发销量突破万辆的厂商达到17家。厂商新能源月度批发销量突破万辆的厂商达到19家（同比增加4家，环比增2家），占新能源乘用车总量90.7%（上月89.5%，去年同期86.9%）。自主企业占据绝对主力地位，但部分车企也出现累计销量下滑的持续压力。今年与去年的新能源车主力车企变化不大，头部两家车企没有变化，但吉利和特斯拉距离越来越近，环比走势的纯电动表现较强。其中，比亚迪370854辆、特斯拉中国86697辆、吉利汽车75484辆、长安汽车49398辆、理想汽车48122辆、奇瑞汽车43074辆、上汽通用五菱41514辆、赛力斯35741辆、广汽埃安31772辆、零跑汽车28005辆、长城汽车24769辆、东风汽车23571辆、蔚来汽车20176辆、小鹏汽车14036辆、上汽大众13510辆、一汽红旗13229辆、小米汽车13111辆、沃尔沃亚太10429辆、极狐汽车10001辆。8月乘用车批发销量超两万辆的车型有16个（上月15个），ModelY：56309台、比亚迪宋：53786台、海鸥：40949台、海豹06：40015台、秦L：40011台、比亚迪秦：30446台、MODEL3：30388台、比亚迪元：30061台、朗逸：26186台、瑞虎8：25821台、博越：25622台、.理想L6：24897台、宋L：23007台、星越：22376台、速腾：21251台、瑞虎7：21005台。其中新能源位列总体乘用车车型销量前8位（上月前10位），朗逸等燃油车主力车型国内表现有所改善。近几年以来纯电动乘用车市场仍然是比亚迪、特斯拉和传统自主品牌为主的格局，但近期合资表现明显改善。2024年8月新能源乘用车市场多元化发力，大集团新能源表现分化。2024年8月纯电动车企表现强的是比亚迪、特斯拉、吉利汽车、五菱、长安汽车等。合资纯电动车企偏弱。新势力的总体走势分化，零跑等较强，而部分的纯电动的新势力总体表现一般。2024年8月纯电动车型表现相对较强的是特斯拉MODELY、海鸥、MODEL3、比亚迪元等产品。微型电动车的比亚迪海鸥产品力超强，也符合入门需求，虽然前期五菱宏光mini的走势偏弱，但近期宏光mini明显改善，微型电动车的海鸥等新品表现不错。五、插混市场分析2024年8月份插电混动市场走势分化，主要的厂家是比亚迪处于绝对领先，比亚迪由于销量较高，吉利汽车、长城汽车、长安汽车、上汽通用五菱等跟进比亚迪发展插混，比亚迪降价后的竞品积极跟进。近期吉利和长城新品的插混产品很有竞争力。合资车企插混市场表现相对较弱。由于产业链差异，插电混动动力车型的部分合资企业表现相对优秀。近期欧系插混偏弱，豪华车的插混不强。2. 插电混动主力车型批发较强插电混合动力车型体现传统内资企业为主的特色。近期比亚迪宋、比亚迪秦、驱逐舰05等的销量较好。比亚迪的产品矩阵丰富，走势相对覆盖较大。欧美企业对豪华插混的市场重视不足，销量走势也相对平稳。近期纯电动和插混出口车型走向欧洲市场的表现较好，比亚迪海豹等出口较多，形成欧洲新能源市场对中国插混的微幅拉动。增程式新能源车企业近期表现超强，理想与赛力斯等部分车企出现阶段性爆发增长特征。今年的理想増程表现很好，但8月暂时偏弱。长安汽车和零跑等増程产品持续较快增长。2. 增程式新能源车型表现金康赛力斯的增程表现超强，近期成为黑马。理想汽车推动増程式增长，实际用户的需求仍是纯电模式。2024年8月的主力车型理想L6继续成为领军车型，问界M9走势也很好。主力车型市场竞争逐步激化，万台以上月销的车型已经有充分竞争，长安系增长也很好。增程式电动车理想L6成为领军车型，理想L9的表现逐步放缓，销量结构向L7转移。说明消费者对低价端增程仍是有很好的接受度，增程式的性价比优势仍是很重要的。近期长安深蓝的増程、启源的纯电动也开始启动，形成差异特色。
