前几天，国家能源局领导在全国能源工作会议报告上明确提出，2025年，我国将坚持绿色低碳转型大力推进风电光伏开发利用，全年新增风电光伏装机2亿千瓦，这个数字之所以引发行业人士广泛关注，引发了许多的猜想，这到底示范的是什么样的信号？未来新能源发展将何去何从？结合近三四年风电光伏的发展情况，给大家做个简单的拆解，这个信号其实很清晰了。
一、为何是2亿千瓦？从高速增长到理性回归
过去几年，我国风电和光伏装机量实现了跨越式发展，2020年底累计装机仅为5.3亿千瓦，而截至2024年底，这一数字已经跃升至13.5亿千瓦，这已经提前6年完成了“领导人提出的2030年风电光伏总装机12亿千瓦”的目标。然而，大干，快上也带来了明显的瓶颈：
1.装机增长的轨迹：从2020年到2024年，我国风光新增装机量接近8.2亿千瓦，年均新增超2亿千瓦。其中2023年和2024年更是连续两年突破3亿千瓦。真的可以称的上是年年破纪录，如此快速的增长，确实是为实现“双碳”目标奠定了坚实基础，但同时它也加剧了电网消纳和资源配置压力。
2.配电网消纳能力不足：当前，配电网的承载能力未能同步提升，部分地区因渗透率过高出现接网“红区”问题。根据统计，2024年全国已有超过400个县出现低压承载力问题，部分地区甚至暂停分布式光伏项目备案。这表明，盲目追求装机规模已不再是可持续发展的路径。海量新能源陆续并网，电网能否“接得进、控得住、带得动”已然是个大问题了。
3.政策导向转变：在中央经济工作会议明确提出“高质量发展”后，新能源装机也从“数量优先”转向“质量为先”。2025年设定2亿千瓦的目标，是为了合理控制增长节奏，为后续新能源与电网的协同发展留出空间。
二、“春江水暖鸭先知”：央国企保质控量的调整
其中从央国企下半年不断出售新能源项目股权就可以感觉到了，他们真是将这句“春江水暖鸭先知”真意表达的淋漓尽致了，所以看国家政策，大家可以关注一下“五大六小”的动作布局就知道大体的政策动向了，至于为什么，就不必多言了，还是那句话，春江水暖鸭先知啊。下半年是不是中央最高层多次强调的“新能源高质量发展”，那么2025目标2亿千瓦，相比这两年装机3亿千瓦，这“刹车”刹的力度不算小啊。下面一起来看看
1.项目转让增多，提高收益率，保质
自2024年下半年起，国家电投、国家电网、中国电建等30余家央国企陆续挂牌出售存量新能源项目股权。这反映出企业对收益率的追求日益重视。与过去“大干快上”的模式相比，当前央国企更注重优化资产配置、提高存量资产的运营效率。
2.新能源利用率下滑
2023年，我国新能源装机利用率出现下降，单位装机发电量由2022年的1600度降至1390度，下降约13%。弃风弃光问题再度抬头，不仅反映了电网的消纳能力不足，也警示了新增装机可能进一步加剧资源浪费。
3.电价持续下滑
根据数据显示，2024年西北地区光伏现货均价已跌至每度0.1元至0.15元，中东部部分省份甚至出现5分钱的“地板价”。随着新能源市场化消纳比例的提高，光伏和风电的经济性正受到市场压力的严重挑战。
三、2025年的新能源市场：2亿千瓦“蛋糕”怎么分？
政策收紧并不意味着机会减少，而是向更理性、更有序的方向发展。2025年新增的2亿千瓦装机量如何分配，将影响行业的未来格局。
1.分布式光伏趋向规范化——收紧
2024年发布的《分布式光伏发电开发建设管理办法（征求意见稿）》明确提出装机容量6MW以上的工商业光伏需“全部自发自用”，并公平承担系统备用费和政策性交叉补贴。另外还有各地关于加快光伏发电进入交易市场的各项政策了，那么这个政策意图明显：规范分布式光伏的发展，避免因过快扩张导致电网运行失衡。
2.风电装机占比提高
在西北和沿海地区，风电项目指标已明显倾斜。2024年下半年，甘肃和宁夏新增风电指标显著高于光伏，占比分别为78%和100%。这一趋势表明，2025年风电在新增装机中将扮演更重要的角色。另外，从“千乡万村驭风行动”的方针也可以看出来了：实行“探索备案制”提供一站式服务，“保障并网消纳”当当这两条是不是就可以秒杀分布式光伏了，那简直就是梦寐以求啊！
3.集中式光伏大基地稳步推进
“沙戈荒”新能源基地建设仍是能源转型的重要支柱。到2030年前，集中式光伏预计将新增6亿千瓦装机，2025年的大基地项目将继续保持稳定增长，成为推动新能源市场的重要引擎。这个从能源会议和经济会议上就可以看出来了，2025年集中式光伏还是继续稳步推进的。
4.电力交易市场化深入
随着电力现货市场的全面推广，新能源发电的价格机制正从“标杆电价”转向市场化定价。未来，新能源项目的盈利能力将更多依赖于高效运营和对市场波动的快速响应。
从“3亿千瓦”到“2亿千瓦”，新能源装机目标的调整并非“踩刹车”，而是迈向高质量发展的必然选择。面对政策收紧和市场转型，新能源企业需要更加注重技术创新、效率提升和成本控制，积极应对新的挑战和机遇。降速只是为了更好地蓄力，2025年的2亿千瓦新增装机，将是一个更加理性、更加均衡的新能源市场新篇章。
$金风科技(02208)$ $新天绿色能源(00956)$
